מכיוון שהנתונים המפורטים יתפרסמו בהמשך, הנה מלאי של שוק הרכב הסיני(מכוניות נוסעים)בשנת 2022 בהתבסס על נתוני ביטוח מסוף שבועיים. אני גם מכין גרסה מונעת.
מבחינת מותגים, פולקסווגן נמצאת במקום הראשון(2.2 מיליון), טויוטה במקום השני(1.79 מיליון), BYD במקום השלישי(1.603 מיליון), הונדה מדורגת במקום הרביעי(1.36 מיליון), וצ'אנגאן מדורגת במקום החמישי(0.93 מיליון).מנקודת המבט של קצב הצמיחה, פולקסווגן ירדה מעט, טויוטה עלתה מעט ו-BYD הוסיפה כמה רכבי דלק היסטוריים עם קצב צמיחה של 123%.
אפקט מתיו בשוק הרכב קיים באופן אובייקטיבי. גילינו שלחברות רכב בקנה מידה קטן זה נהיה יותר ויותר קשה לשרוד.בשנת 2022 יהיו 5.23 מיליון מכוניות נוסעים מסוף, עם סך של 20.21 מיליון לוחות גדולים, ושיעור חדירה של כ-25.88%.בהסתכלות על שלוש השנים הבאות, אם הביקוש של השוק כולו לא יגדל במהירות עד 2025, קצב החדירה אמנם יגדל עוד יותר, אך ישנו גם קושי ממשי להאט את קצב הצמיחה.
▲איור 1. מסופי נתונים לרכב נוסעים בסין בשנת 2022
הגל הזה של רכבי אנרגיה חדשים ודגמי מלאי הוא קריטי עבור חברות רכב להחליף מסלול. האם לעבור מרכבי הדלק המקוריים לרכבי אנרגיה חדשים, ולעבור מרכבי הדלק המקוריים, ולעבור ממסלולים נמוכים למסלולים טובים יותר היא קריטית.באשר למפעלים במימון זר, מותגי היוקרה TOP20 אינם מותגים בעלי תחרותיות חזקה, והחיים לא יהיו קלים בשנים הקרובות.נכון להיום, המותגים הזרים הזולים שיכולים לשרוד בצורה טובה יחסית הם רק פולקסווגן, טויוטה, הונדה, ניסאן וביואיק.
אנו רואים של-20 המותגים המובילים יש קנה מידה של 200,000. בהנחה שהביקוש המקומי למכוניות חדשות של כ-20 מיליון יישאר ללא שינוי, הריכוז של המותג כולו ילך ויגדל בשלוש השנים הקרובות.
▲איור 2. מבנה המותג של שוק הרכב הסיני
חלק 1
מחשבות על פיתוח מותגי רכב
ככל שתחשבו יותר על שוק הרכב, כך תוכלו לגלות שחברות בונות תיקי מוצרים משלהן באמצעות טכנולוגיה, ולבסוף צוברות נתח שוק וכוח תמחור.המפתח הבסיסי ביותר בתהליך זה הוא לקחת את המסלול של קנה מידה או את המסלול של פרימיום המותג.חברות מסוימות מסתמכות על מכוניות בשווי של יותר מ-300,000 יואן כדי להרוויח כסף, וחברות מסוימות יכולות להרוויח כסף מ-100,000 עד 200,000 יואן לפי קנה מידה. ללוגיקה של מותגים שונים יש אסטרטגיות שונות לחלוטין.
ב.מ.וו יש 765,000 יחידות, למרצדס-בנץ יש 743,000 יחידות, ולאודי יש 640,000 יחידות. שלושת הראשונים הללו יציבים במיוחד.הבא הוא ה-441,000 של טסלה. זו הבחירה שטסלה צריכה לעשות בסין כדי לשמור על שולי הרווח שלה בהשוואה ל-BBA או לנתח שוק.הבא הוא הדרג של 100,000 עד 200,000, מקאדילק, לקסוס, וולוו, אידיאל ו-Weilai Automobile, גם לפורשה יש קנה מידה של כמעט 100,000.
כמובן שהמחיר הגבוה של מכוניות יוקרה דורש בסיס טכני ומשהו שיתמוך במותג. בעניין זה נדרשת צבירה ארוכת טווח וזה מובן מאליו.
▲איור 3. נתח שוקשֶׁלמותגי יוקרה
מנקודת המבט של ההיגיון של רכבי אנרגיה חדשים, אם הגל הזה נתפס או לא נתפס זה שונה לחלוטין לפיתוח ארגונים.מעניין שהמקום האחרון ב-TOP20 הוא Roewe. הריכוז של רכבי אנרגיה חדשים גבוה בהרבה ממה שדמיינו. הבעיה העיקרית היא שלא קל להרוויח כסף.
▲איור 4.המצב של רכבי אנרגיה חדשים בשנת 2022
בכל שוק רכבי האנרגיה החדשים של 5.23 מיליון, נתח השוק של BYD הגיע ל-30%, שהוא גבוה בהרבה מנתח השוק של 10.8% של מותג פולקסווגן בכל שוק רכבי הנוסעים.
▲איור 5.ריכוז רכבי אנרגיה חדשים
אני חושב אם הגל הזה של כלי רכב חשמליים טהוריםאו קלט את המגמה הזו - עליית מחירי הנפט ואימות אמינות המוצר בשנים האחרונות הובילו לשינויים מהירים בהרגלי הצריכה.הזדמנויות נשמרות תמיד להכנה.
▲איור 6.תפעול מותגי רכב אנרגיה חדשים
חלק 2
טסלה ו-BYD
אם לשפוט לפי הנתונים של טסלה, הירידה המהירה בדצמבר הפתיעה אותנו.המומנטום של דגם Y נובע הן מגורם הפחתת המחיר והן ממאגר ההזמנות המוקדמות. אכן צפינו בבחירות הרציונליות יותר של הצרכנים מטסלה. כולם התחילו לקנות טסלה והפסיקו בהדרגה לקנות אותה.
הערות: קיבלתי את הבשורה על הורדת המחירים של טסלה לכל הסדרות מוקדם הבוקר, והתגובה של טסלה לנתוני השוק עדיין מהירה מאוד.
▲איור 7.האיטיות הפתאומית של טסלה ברבע הרביעי
כשמסתכלים על כל הנתונים עם גרף הנהר הזה, זה ברור מאוד. אם מורידים את הביקוש לייצוא, המצב של טסלה כולה ברבעון הרביעי אכן הופך אותנו לקצת יותר רציונליים לגבי הסיכויים לשנת 2023.
▲איור 8.סקירת המשלוח השבועית המלאה של טסלה בשנת 2022
לגבי הפער בין טסלה ל-BYD, אקדיש זמן ליצירת סרטון כדי לחשוב עליו ולדון בשינויים בכל סביבת השוק.באופן אישי, אני חושב שההבדל הגדול ביותר הוא ההבדל במטריצת המוצר של השניים.
אם נאמר שכלי הרכב החשמליים הטהורים של טסלה יתמכו בברכות שונות ב-2021, האסטרטגיה של BYD ב-2022 תוריד את המחיר העיקרי של כלי רכב חשמליים טהורים, ולאחר מכן תשתמש בסדרת ה-DM-i כדי לתפוס את השוק של רכבי בנזין. על דגם 3 ודגם זה שיקול שגוי של טסלה לגבילִתְפּוֹסנתח השוק של מכוניות בנזין(מכוניות יוקרה) בטווח המחירים הגבוה הנוכחי.בואו נדבר על נושא זה בפירוט.
▲איור 9.הבדלים בין טסלה ל-BYD
תקציר: זוהי גרסה מונעת. לאחרונה אני מנסה לחשוב על השינויים בהתפתחות שוק הרכב הסיני בתקופה שבין 2023 ל-2025, ואילו גורמים ישפיעו על המגמה. צריך הרבה מאמץ לחשוב בבהירות.
זמן פרסום: ינואר-07-2023